Eksponentielt glidende gjennomsnitt - EMA-definisjon
Et eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) er en type glidende gjennomsnitt (MA) som legger større vekt og betydning på de siste datapunktene. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet blir også referert til som det eksponentielt vektede glidende gjennomsnitt. Et eksponentielt vektet glidende gjennomsnitt reagerer mer betydelig på nylige prisendringer enn et enkelt glidende gjennomsnitt (SMA), som tilfører en lik vekt på alle observasjoner i perioden.
Viktige takeaways
- EMA er et glidende gjennomsnitt som legger større vekt og betydning på de nyeste datapunktene.
- Som alle bevegelige gjennomsnitt blir denne tekniske indikatoren brukt til å produsere kjøp og salg av signaler basert på kryss og tvers fra det historiske gjennomsnittet.
- Næringsdrivende bruker ofte flere forskjellige EMA-dager, for eksempel 20-dagers, 30-dagers, 90-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt.
Formelen for EMA er
EMAToday = (ValueToday ∗ (Utjevning1 + dager)) der: \ begynne {justert} & \ begynne {justert} EMA _ {\ text {Today}} = & \ venstre (\ text {Value} _ {\ text {Today} } \ ast \ left (\ frac {\ text {Utjevning}} {1+ \ text {Days}} \ høyre) \ høyre) \\ & + EMA _ {\ text {I går}} \ ast \ left (1- \ venstre (\ frac {\ text {Utjevning}} {1+ \ text {Dager}} \ høyre) \ høyre) \ slutt {justert} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & EMA = \ tekst {Eksponentielt glidende gjennomsnitt } \ end {lined} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) hvor:
De tre grunnleggende trinnene for beregning av EMA er:
- Beregn SMA.
- Beregn multiplikatoren for jevn / vektingsfaktor for forrige EMA.
- Beregn gjeldende EMA.
Beregner EMA
For å beregne en EMA, må du først beregne det enkle glidende gjennomsnittet (SMA) over en bestemt tidsperiode. Beregningen for SMA er enkel: det er ganske enkelt summen av aksjens sluttkurs for antall aktuelle perioder, delt på det samme antallet perioder. Så for eksempel er en 20-dagers SMA bare summen av sluttkursene de siste 20 handelsdagene, delt på 20.
Deretter må du beregne multiplikatoren for utjevning (vekting) av EMA, som vanligvis følger formelen: [2 ÷ (valgt tidsperiode + 1)]. Så for et 20-dagers glidende gjennomsnitt ville multiplikatoren være [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Til slutt, for å beregne dagens EMA, brukes følgende formel: [Lukkpris-EMA (forrige dag)] x multiplikator + EMA (forrige dag)
EMA gir høyere vekting til nylige priser, mens SMA tildeler lik vekting til alle verdier. Vekten gitt til den nyeste prisen er større for en kortere periode EMA enn for en lengre periode EMA. For eksempel brukes en 18, 18% multiplikator på de nyeste prisdataene for en 10-periode EMA, mens for en 20-periode EMA bare brukes en vekt på 9, 52%. Det er også små variasjoner av EMA som ble oppnådd ved å bruke den åpne, høye, lave eller medianprisen i stedet for å bruke sluttkursen.
02:03Simple Vs. Eksponentielle glidende gjennomsnitt
Hva forteller det eksponentielle glidende gjennomsnittet ">
De 12- og 26-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittene (EMA) er ofte de mest siterte eller analyserte kortsiktige gjennomsnittene. 12- og 26-dagers brukes til å lage indikatorer som den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD) og prosentvis prisoscillator (PPO). Generelt brukes 50- og 200-dagers EMA-er som signaler om langsiktige trender. Når en aksjekurs krysser det 200 dagers glidende gjennomsnittet, er det en teknisk indikator på at det har skjedd en reversering.
Næringsdrivende som bruker teknisk analyse synes glidende gjennomsnitt er veldig nyttige og innsiktsfulle når de brukes riktig, men skaper ødeleggelser når de brukes feil eller blir tolket feil. Alle de bevegelige gjennomsnittene som vanligvis brukes i teknisk analyse, er i sin natur hengende indikatorer. Følgelig bør konklusjonene fra å anvende et glidende gjennomsnitt på et bestemt markedskart være å bekrefte et markedsbevegelse eller for å indikere dens styrke. Svært ofte, når en glidende gjennomsnittlig indikatorlinje har gjort en endring for å gjenspeile en betydelig bevegelse i markedet, er det optimale punktet for markedsinngang allerede passert. En EMA tjener til å lindre dette dilemmaet til en viss grad. Fordi EMA-beregningen legger mer vekt på de nyeste dataene, "klemmer" den prisaksjonen litt strammere og reagerer derfor raskere. Dette er ønskelig når en EMA brukes til å utlede et handelsinngangssignal.
Tolkning av EMA
Som alle glidende gjennomsnittsindikatorer, er de mye bedre egnet for trendmarkeder. Når markedet er i en sterk og vedvarende trend, vil EMA-indikatorlinjen også vise en trend og omvendt for en ned trend. En årvåken handelsmann vil ikke bare ta hensyn til retningen på EMA-linjen, men også forholdet til endringshastigheten fra den ene linjen til den neste. Når for eksempel prisaksjonen til en sterk trend begynner å flate og reversere, vil EMAs endringshastighet fra den ene linjen til den neste begynne å avta inntil indikatorlinjen flater og endringshastigheten er null.
På grunn av den hengende effekten på dette punktet, eller til og med noen få barer før, burde prisaksjonen allerede ha snudd. Det følger følgelig at det å observere en jevn reduksjon i endringshastigheten til EMA i seg selv kunne brukes som en indikator som ytterligere kan motvirke dilemmaet forårsaket av den ulempende effekten av glidende gjennomsnitt.
Vanlige bruksområder for EMA
EMAer brukes ofte i forbindelse med andre indikatorer for å bekrefte betydelige markedsbevegelser og for å måle deres gyldighet. For handelsmenn som handler innen markeder i løpet av dagen og raskt, er EMA mer aktuelt. Ganske ofte bruker handelsmenn EMAer for å bestemme en handelsskjevhet. For eksempel, hvis en EMA på et daglig diagram viser en sterk oppadgående trend, kan en intraday handelsmanns strategi være å handle bare fra langsiden på et intradagskart.
Forskjellen mellom EMA og SMA
Den største forskjellen mellom et eksponentielt glidende gjennomsnitt og et enkelt glidende gjennomsnitt er følsomheten hver og en viser for endringer i dataene som er brukt i beregningen.
Mer spesifikt gir EMA en høyere vekting til nylige priser, mens SMA tildeler lik vekting til alle verdier. De to gjennomsnittene er like fordi de er tolket på samme måte og begge brukes ofte av tekniske handelsmenn for å jevne ut svingninger i prisene. Siden EMA-er legger vekt på nyere data enn på eldre data, er de mer reaktive på de siste prisendringene enn SMA-er, noe som gjør resultatene fra EMA-er mer tidsriktige og forklarer hvorfor EMA er det foretrukne gjennomsnittet blant mange handelsmenn.
Begrensningene i EMA
Det er uklart om det skal legges mer vekt på de siste dagene i tidsperioden eller på fjernere data. Mange handelsmenn tror at nye data bedre vil gjenspeile den nåværende trenden sikkerheten beveger seg med; i mellomtiden føler andre at privilegering av bestemte datoer enn andre vil forheve trenden. Derfor er EMA utsatt for tilbakegangsskjevhet.
Tilsvarende er EMA avhengig av historiske data. Mange mennesker (inkludert økonomer) mener at markedene er effektive - det vil si at dagens markedspriser allerede gjenspeiler all tilgjengelig informasjon. Hvis markedene faktisk er effektive, bør bruk av historiske data ikke fortelle oss noe om den fremtidige retningen på formuespriser.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.