Forberede klienter for en vellykket formueoverføring

I løpet av de neste tre til fire tiårene forventes en estimert 30 billioner dollar i formue å overføre fra Baby Boomers til deres arvinger i USA Utvekslingen av formue i liten eller stor skala krever en viss planlegging fra arvinger, men en fersk RBC Wealth Transfer Study antyder at de kanskje ikke er fullt forberedt.

I følge studien er bare 35% av arvinger forhåndsbetalt av deres velgjørere for å arve formue. Studien fant også en direkte sammenheng mellom beredskap og tillit til formuesbevaring. Blant velgjørere som planlegger å formidle eiendeler, var de med en full overføringsplan på plass nesten dobbelt så sannsynlige å uttrykke tillit til at neste generasjon vil opprettholde formuen.

Finanskunnskaper er en verdifull valuta når formuen skal skifte hender. I planleggingen av en formuesoverføring har en rådgiver en mulighet til å spille en avgjørende rolle i å lukke kunnskapsgapet.

Viktige takeaways

• Finansielle rådgivere og planleggere begynner å takle en aldrende klientpopulasjon som må begynne å tenke på arv og eiendom.
• Å vite hvordan man skal overføre eiendeler og eierskap til eiendom til mottakere er avgjørende for å bevare formuen, minimere skatter og unngå skifterettkamp.
• Mottakere og arvere skal møtes som familie med en profesjonell rådgiver for å sikre at alle er på samme side og at de kan jobbe som et team når tiden kommer.

Det arvere og velgere ikke vet kunne skade dem

Når du overfører og mottar formue, er økonomisk kunnskap viktig for å unngå potensielt kritiske feil. Amy Jamrog, formuestyringsrådgiver, The Jamrog Group, Northwestern Mutual Wealth Management Company i Holyoke, Massachusetts, peker på to spesifikke problemer som ofte oppstår for arvinger når det er mangel på finansiell kompetanse.

Den første er en mangel på forståelse angående skatter. Jamrog siterer en nylig klient som mottok en betydelig arv, men ikke umiddelbart forstått dens skattemessige implikasjoner. Det andre er mangel på en klar økonomisk plan for tildeling og utnyttelse av en arv for å oppfylle arvelagers mål.

Å etablere et forhold så tidlig som mulig med arvinger gir rådgivere en mulighet til å legge et grunnlag for kunnskap i god tid før en formueoverføring finner sted. "Dette gjør det mulig for arvinger å forstå målene og målene til sine kjære og begynne å planlegge for arven, så de har en ide om hva de skal gjøre med det når de mottar det, " sier Mary Ellen Hancock, seniorformue strateg ved PNC Wealth Ledelse i New York City.

Hancock sier at hvis en arv prøver å administrere en formueoverføring alene, "kan det hende at de kan avvikle feilbehandling av midlene og miste arven." Hun konstaterer at det også kan oppstå problemer når arvinger ikke er sikker på hva de skal spørre rådgiverne sine eller det ikke er noen familie diskusjon rundt overføring av formue.

Viktigheten av familiemøtet

Når familiediskusjoner ikke finner sted før en formueoverføring, sier Jamrog at rådgivere må være villige til å gå inn og tilrettelegge for dem. Hovedmålet med disse diskusjonene er å la begge sider sette sine forventninger til overføringen.

"Det er utrolig nyttig å starte utdanningsprosessen med et familiemøte, " sier Jamrog. Rådgivere bør utdanne arvtakere om hvor pengene til en formuesoverføring kommer fra og hvilken type penger det er (dvs. en arvet IRA, en livsforsikringspolise, etc.).

Foreldre eller besteforeldre som gir formuen videre, kan være like i mørket. Jamrog har møtt kunder som hadde satt opp sin eiendomsplan for å overlate skattepliktige penger til barna sine, mens de overlater mindre skattepliktige midler til veldedighet. I den situasjonen var hun i stand til å hjelpe dem med å endre tildelingen for å maksimere mengden rikdom som var igjen.

Rådgivere bør også diskutere den emosjonelle komponenten ved å motta en arv.

"Ofte gir en arv folk skyldfølelse eller med en enorm følelse av ansvar, " sier Jamrog. "De ønsker å styre pengene riktig, men de blir lam fordi de ikke vil gjøre det galt."

Rådgivere må være forberedt på å hjelpe arvere til å tegne og bearbeide følelsene rundt en arv, slik at de kan formulere en rasjonell plan for å bruke den. "Det handler mindre om pengene og mer om psykologien til penger, " sier Jamrog.

Kunnskap bygger tillit

Penger er fortsatt et mysterium for mange amerikanere, og det kan direkte påvirke deres økonomiske tillit. For eksempel, i en 2017-nordvestlig gjensidig studie, sa 82% av amerikanerne at de var noe eller overhodet ikke trygge på forståelsen av å investere. De siterte for å ha en bedre forståelse av markedet og investeringsalternativene deres som tillitskapere.

Den samme rektoren kan brukes på et formuesoverføringsscenario. Jo flere arvinger vet om detaljene i en formueoverføring og dens implikasjoner, jo mer selvforsikrede kan de være i beslutningen.

"Kunnskap er makt, " sier Hancock. "Klienter som er godt utdannet om potensielle strategier, vil ha en klar forståelse av hvor de vil hen, og beslutninger blir lettere å utføre."

Jamrog sier tillit kan vokse naturlig etter hvert som finansiell kompetanse øker, men det må oppmuntres. "Dette er ikke bare faktiske samtaler, det er mye følelser knyttet til det, " sier hun. Rådgivere må være i stand til å lede disse samtalene, samtidig som de gir arvere utdanning og verktøy de trenger for å utvikle selvtilliten.

Bunnlinjen

En formuesoverføring - spesielt en som er uventet - kan dramatisk omforme en arvelers økonomiske plan. For rådgivere er målet å hjelpe arvinger med å opprettholde riktig perspektiv både før en etter en formueoverføring.

"Det er muligheter for å skape mening, verdi og betydning som kanskje ikke har vært der før uten arv, " sier Jamrog. For rådgivere er det viktigste trinnet i å fremme økonomisk leseferdighet og tillit "å ta tid å stille de riktige spørsmålene."