SEC-skjema D
SEC Form D er en innlevering til Securities and Exchange Commission (SEC). Det er påkrevd for noen selskaper som selger verdipapirer i et unntak fra forskrift (Reg) D eller med unntaksbestemmelser § 4 (6).
Skjema D er en kort varsel med detaljert informasjon om selskapet for investorer i den nye utstedelsen. Slik informasjon kan omfatte størrelsen og datoen for tilbudet, sammen med navn og adresser til et selskaps ledende ansatte. Denne kunngjøringen er i stedet for mer tradisjonelle, lange rapporter når innlevering av et ikke-unntatt utstedelse.
Skjema D må arkiveres senest 15 dager etter første salg av verdipapirer.
Forstå SEC-skjema D
Skjema D er også kjent som kunngjøringen om salg av verdipapirer og er et krav i henhold til forskrift D, § 4 (6) og / eller Uniform Limited Offering Dispensasjon fra verdipapirutvekslingsloven av 1933.
Denne handlingen, ofte referert til som "sannheten i verdipapireretterloven", krever at disse registreringsskjemaene, som inneholder vesentlige fakta, blir arkivert for å avsløre viktig informasjon om en avtale til deleeiere - selv i denne mindre tradisjonelle formen for registrering av et selskaps verdipapirer . Skjema D hjelper SEC med å oppnå målene i Securities Exchange Act av 1933, som krever at investorer mottar passende data før de kjøpte. Det hjelper også med å forby svindel i salget.
SEC skjema D og private plasseringer
Forordning D regulerer private plasseringer av verdipapirer. En rettet emisjon er en kapitalinnsamlingshendelse som innebærer salg av verdipapirer til et relativt lite antall utvalgte investorer. Disse investorene er ofte akkreditert og kan omfatte store banker, verdipapirfond, forsikringsselskaper, pensjonskasser, familiekontorer, hedgefond og individer med høy og ekstrem verdi. Siden disse investorene vanligvis har betydelige ressurser og erfaring, er standarder og krav til en rettet emisjon ofte minimale - i motsetning til en offentlig emisjon.
I en offentlig emisjon eller tradisjonell børsnotering samarbeider utstederen (det private selskapet som går ut med offentlig) med en investeringsbank eller et forsikringsselskap. Dette firmaet eller syndikatet av firmaer er med på å bestemme hvilken type sikkerhet som skal utstedes (f.eks. Vanlige og / eller foretrukne aksjer), mengden aksjer som skal utstedes, den beste tilbudsprisen for aksjene og det perfekte tidspunktet for å bringe handelen til markedet. Ettersom tradisjonelle børsnoteringer ofte kjøpes av institusjonelle investorer (som deretter er i stand til å tildele deler av aksjer til detaljinvestorer), er det viktig at slike offentlige utstedelser gir grundig informasjon for å hjelpe mindre erfarne investorer til å forstå den potensielle risikoen og fordelen ved å dele den selskap.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.