Du bør betale ned disse typer gjeld først

Det er få ting så nedslående som å finne deg selv under en enorm mengde gjeld. Dessverre er det en opplevelse mange forbrukere har, enten det er å maksimere kredittkort eller finansiere et nytt hjem. Så hvis du har noen ekstra kroner på bankkontoen din, bør du bruke dem til å betale ned lånene dine foran planen, ikke sant?

I virkeligheten er det ikke så tydelig å velge å eliminere gjelden din. Selv om noen lån i seg selv er giftige for ens økonomiske bilde, er andre former for kreditt relativt godartede. Når du vurderer de alternative måtene du kan bruke overskytende kontanter på, kan det gjøre mer skade enn godt å bruke det til å betale mer enn det månedlige minimum.

Viktige takeaways

• Hvis du har flere lån eller gjeld å betale tilbake, kan det være en vanskelig oppgave å bestemme hvilke som skal lønne seg først.
• Forsøk å prioritere gjeld med høy rente så vel som de som vil ha mest innvirkning på kredittpoengene dine negativt hvis du faller bak.
• Denne prioriteringen basert på objektive beregninger kan være vanskelig når folk vokser følelsesmessig knyttet til å betale ned visse typer mer godartet gjeld som et boliglån eller studielån først.

Gjeld for å eliminere nå

Noen typer gjeld bør elimineres så raskt som mulig. Regnestykket er radikalt forskjellig når du ser på kredittkortgjeld, som for mange forbrukere kommer med en tosifret rente. Den beste strategien for kredittkortsaldo er å bli kvitt dem så raskt du kan.

I tillegg til å kvitte deg med en stor renteavgift, vil grøfting av kredittkortgjeld sannsynligvis også forbedre kredittpoengene dine. Omtrent en tredjedel av den viktige FICO-poengsummen din er bundet til hvor mye du skylder kreditorer - og kretsløpende saldoer vektes mot deg enda mer enn andre typer gjeld.

Ved å senke "kredittutnyttelsesgraden" - hvor mye du skylder i forhold til din tilgjengelige kreditt - kan du øke poengsummen din og forbedre sjansene dine for å få lånene du virkelig trenger. En god tommelfingerregel er å låne ikke mer enn 30 prosent av den totale kredittgrensen.

En annen form for kreditt som kan skade økonomien er et billån. Mens renten på disse er ganske lav i disse dager, er det lengden på disse lånene som kan være en bekymring. Ifølge Experian Automotive varer det gjennomsnittlige billånet nesten seks år. Det er langt utover den grunnleggende garantiperioden for de fleste produsenter, så du kan være på tynn is hvis noe skjer med bilen din og du fortsatt har en lånesaldo. Derfor er det lurt å trekke den gjeldsbilen mens du fortsatt har garanti.

Gjeld å betale ned senere

Hvilke gjeldstyper er det bedre å betale ned senere? De fleste økonomiske eksperter er enige om at studielån og pantelån hører hjemme i denne kategorien.

Det er delvis fordi noen pantelån har en forskuddsbetaling hvis du trekker opp lånet tidlig. Men kanskje en enda større vurdering er hvor billige disse lånene sammenlignes med andre former for gjeld. Det gjelder spesielt i et miljø med lav rente.

Mange huseiere i dag betaler mellom fire og fem prosent på pantelånet. Mange føderale studielån for studenter tar for øyeblikket en lignende rente, på 4, 45 prosent. Disse prisene er enda billigere når du vurderer at renter på begge disse lånene generelt er fradragsberettiget.

La oss anta at du har et 30-årig pantelån med en fast rente på fire prosent. Selv om du ikke har andre lån med høyere rente, vil du kanskje ikke betale mer enn minstebeløpet som forfaller hver måned.

Hvorfor? Fordi ekstra dollar kan brukes til bedre bruk. Økonomer omtaler dette som en "mulighetskostnad." Selv om du er på den ekstremt konservative siden, med å investere pengene i en diversifisert portefølje, gir du en veldig god sjanse til å returnere mer enn fire prosent.

Gjennomsnittlig årlig avkastning på amerikanske aksjer over tid har omtrent vært rundt ti prosent. Her bør vi huske det gamle ordtaket: tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater. Og aksjer kan sikkert oppleve volatilitet på kort sikt. Men poenget er at markedet over tid har vist en tendens til å returnere godt over fire prosent på lang sikt.

Hvis du legger inn reservepengene dine i skattefordelte pensjonskontoer som en 401 (k) eller en tradisjonell IRA, er fordelen med å investere reservepengene enda sterkere. Det er fordi du kan trekke bidragene dine til disse kontoene fra din skattepliktige inntekt. Når du fremskynder studielån og pantelån, gjør du det motsatte; du bruker dollar etter skatt for å redusere skattefradragsrenter.

Så selv om det kan være en emosjonell fordel å bli kvitt disse lånene, gir det ofte ikke mening ut fra et rent matematisk synspunkt.

Vurder å opprette et nødfond

Selv om det å betale ned lån med høy rente er et viktig mål, bør det ikke nødvendigvis være prioritet nr. 1. Mange økonomiske planleggere foreslår at det første målet ditt bør være å opprette et nødfond som kan dekke utgifter til tre til seks måneder.

Det er også lurt å unngå å forhåndsbetale lånene dine på bekostning av en pensjonskonto. Med unntak av spesifikke omstendigheter vil det å ta penger fra 401 (k) tidlig utløse en kostbar ti prosent straff ved hele uttaket.

Å avgi bidrag til arbeidsgivers pensjonsplan kan være like farlig, spesielt hvis det gir et matchende bidrag. La oss si at selskapet ditt tilbyr en kamp på 50 øre for hver dollar du setter inn på kontoen, opptil tre prosent av lønnen din. Inntil du treffer kampen, for hver dollar du betaler til en utlåner i stedet for 401 (k), kaster du i hovedsak bort en tredjedel av din mulige investering (50 øre av det totale bidraget på $ 1, 50). Først etter at du har bidratt nok til å tappe alle tilgjengelige matchende midler, skal du betale mer enn den månedlige minimumsbetalingen, selv på kredittkortgjeld.

Bunnlinjen

Det er visse typer gjeld som du bør utrydde så snart du kan (bortsett fra på bekostning av arbeidsgiverkampene til skattefordelte pensjonister). Men med lån med lav rente, inkludert studielån og pantelån, er det normalt bedre å videregi ekstra penger til en skattemessig fordelaktig investeringskonto.

Hvis du har nok igjen til å maksimere de tillatte årlige bidragene dine for en IRA og 401 (k), bør eventuelle ekstra kontanter utover dette beløpet gå til en vanlig investeringskonto i stedet for å betale ned lån med lav rente. Du vil netto mer til slutt.