Bekrefte prisbevegelser med volumoscillatorer
Når handelsvolumet er lite, men gevinstene og tapene er store, har fagpersoner en tendens til å vise en mulig sving i markedsretningen; den provinsielle tommelfingerregelen er at uten et sterkt volum, er et markedstrekk ikke gyldig. Her ser vi på hvordan vi kan tolke volum og prinsippene bak.
Enkelt, men kraftig
Volum er indikatoren som kartleggerne overvåker for å avgjøre om en bevegelse i markedene, en sektor eller en enkelt emisjon har overbevisning.
Det kan også være den enkleste av alle indikatorer å forstå - bare legg til antall aksjer som handles i en gitt periode for å bestemme svaret. Slik enkel matematikk krever ingen vektinger eller eksotiske matematiske formler. Det indikerer ganske enkelt entusiasme eller mangel på det for en utgave, og det har ingenting med prisen å gjøre.
For å bekrefte en snuoperasjon i markedet eller trendendring må en teknisk analytiker avgjøre om målingene av pris og volummomentum stemmer overens med hverandre eller ikke. Uenighet er en sikker indikator på svakhet i trenden, og derfor kan en trend reversering godt være i horisonten. En titt på volumet fra momentum synspunkt, avslører et gjenkjennelig nivå på kjøp og salg aktivitet.
Oscillatoren
En volumoscillator måler volum ved å måle forholdet mellom to bevegelige gjennomsnitt.
Volumoscillatorindikatoren beregner et raskt og sakte volum av glidende gjennomsnitt. Forskjellen mellom de to (raskt volum med glidende gjennomsnitt minus sakte volum med glidende gjennomsnitt) blir deretter plottet som et histogram. Det raske volumet på det bevegelige gjennomsnittet er vanligvis over en periode på 14 dager eller uker. Det bevegelige gjennomsnittet med sakte volum er vanligvis 28 dager eller uker. Analytikere krangler regelmessig om anvendbarheten til disse tidsperiodene - noen sier at 14 og 28 er for konservative, mens andre hevder at disse tallene ikke er konservative nok.
Her bruker vi 5/20, som en kortvarig næringsdrivende. Histogrammet, som en oscillator, svinger over og under en null linje. Volum kan gi innsikt i styrken eller svakheten i en prisutvikling. Denne indikatoren plotter positive verdier over nulllinjen og negative verdier under linjen. En positiv verdi antyder at det er nok markedsstøtte til å fortsette å drive prisaktivitet i retning av den nåværende trenden. En negativ verdi antyder manglende støtte, noe som indikerer at prisene kan bli stillestående eller omvendt.
Tolkning
Volumoscillatoren bør øke i et rallying marked. Når et problem blir overkjøpt, vil oscillatoren snu retningen. Når markedet synker eller beveger seg i horisontal retning, bør volumet trekke seg sammen.
Husk alltid at volumendringer måles, og volumet utvides under en salg. Det er viktig å merke seg at en økende pris, sammen med synkende volum, alltid er, uten unntak, bearish. Når markedet er på topp, forventer man derfor å se et oversolgt volumediagram. Et annet viktig poeng: stigende volum, sammen med synkende priser, er også bearish.
En titt på diagrammet for Dow Jones Industrial Average fra august 2001 til august 2002 viser to betydelige oppkjøringer i volumoscillatoren, etter like betydelige lysbilder. Det første er et resultat av aktiviteten etter 11. september og den påfølgende markedsomgangen 21. september. Den andre er et resultat av fall-off i løpet av sommeren og en snuoperasjon på over 1500 poeng i løpet av de foregående ukene.
For det første kan du se at volumet økte dramatisk da markedet kollapset ved gjenåpningen av børsene 17. september 2001. Dow var da vitne til veldig lave volumer med det stigende markedet, etter sprett 21. september. Volumene var lave først og fremst fordi investorene fortsatt var i sjokk; bare de mest nervøse investorene kom inn igjen.
Den andre saken oppstår i tråd med de årlige sommermarkedsforholdene, for det meste, de institusjonelle aktørene er borte for august måned. Videre finner punditsene liten spenning, på grunn av mangel på volum når markedet beveger seg daglig 100 poeng i begge retninger.
Bunnlinjen
Dette er bare ett av de mange triksene som hjelper til med å måle markedsretningen for å forbedre investeringene dine ytterligere. Når det kommer til stykket, er ikke noe system 100% pålitelig, så uavhengig av din selvtillit, husk: det er pengene dine, invester dem med omhu.