Hvordan oppnå optimal tildeling av aktiva

Tenk på det motsatte av å "legge alle eggene i en kurv." Å fordele investeringene dine mellom forskjellige aktivaklasser er en nøkkelstrategi for å minimere risikoen og potensielt øke gevinsten.

Hva er allokering av aktiva?

Kapitalfordeling betyr å spre investeringene dine på forskjellige aktivaklasser. Stort sett betyr det en blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter eller pengemarkedsverdipapirer.

Innenfor disse tre klassene er det underklasser:

• Storkapitalaksjer: Aksjer utstedt av selskaper med en markedsverdi på over 10 milliarder dollar
• Midtkapitalaksjer: Aksjer utstedt av selskaper med en markedsverdi på mellom 2 og 10 milliarder dollar
• Small-cap aksjer: Selskaper med en markedsverdi på under 2 milliarder dollar. Disse aksjene har en tendens til å ha en høyere risiko på grunn av deres lavere likviditet.
• Internasjonale verdipapirer: Verdipapirer utstedt av et utenlandsk selskap og notert på en utenlandsk valuta
• Fremvoksende markeder: Verdipapirer utstedt av selskaper i utviklingsland. Disse investeringene gir en høy potensiell avkastning og en høy risiko, på grunn av deres potensial for landsrisiko og deres lavere likviditet.
• Rentepapirer: Høyt rangerte selskaps- eller statsobligasjoner som betaler innehaveren et fast rente, periodisk eller ved forfall, og returnerer hovedstolen på slutten av perioden, disse verdipapirene er mindre ustabile og mindre risikable enn aksjer.
• Pengemarked: Investeringer i kortsiktig gjeld, typisk et år eller mindre, statskasseveksler (statsobligasjoner) er den vanligste investeringen i pengemarkedet.
• Eiendomsinvesteringer (REITs): Andeler i en investorpool av pantelån eller eiendommer

Viktige takeaways

• Din ideelle aktivaallokering er blandingen av investeringer, fra mest aggressive til sikreste, som vil tjene den totale avkastningen over tid du trenger.
• Blandingen inkluderer aksjer, obligasjoner og kontanter eller pengemarkedsverdipapirer.
• Prosentandelen av porteføljen din du bruker til hver avhenger av tidsrammen og toleransen din for risiko.
• Dette er ikke en engangsvedtak. Se på valgene dine fra tid til annen for å se om det fremdeles oppfyller dine behov og mål.

Maksimere avkastning og risiko

Målet med å fordele eiendelene dine er å minimere risikoen mens du oppfyller avkastningsnivået du forventer. For å oppnå dette målet, må du kjenne til risikoavkastningsegenskapene til de forskjellige aktivaklassene. Figuren nedenfor sammenligner risikoen og potensielle avkastningen til noen av dem:

Aksjer har høyest potensiell avkastning, men også høyest risiko. Skatteklarter har den laveste risikoen fordi de støttes av den amerikanske regjeringen, men de gir også den laveste avkastningen.

Dette er avveining av risiko-avkastning. Valg med høy risiko passer bedre for investorer som har høyere risikotoleranse. Det vil si at de kan akseptere brede svinger i markedspriser. En yngre investor med en langsiktig investeringskonto kan forvente å komme seg i tide. Et par som nærmer seg eller går i pensjon, vil kanskje ikke sette risikoen for den akkumulerte formuen.

Tommelfingerregelen er at en investor gradvis bør redusere risikoeksponeringen gjennom årene, for å nå pensjonisttilværelse med et fornuftig beløp penger i trygge investeringer.

Aksjer har høyest potensiell avkastning, men også høyest risiko. Skatteklarter har den laveste risikoen, men de gir lavest avkastning.

Dette er grunnen til at diversifisering gjennom allokering av eiendeler er viktig. Hver investering har sine egne risikoer og markedssvingninger. Kapitalfordeling isolerer hele porteføljen fra oppturer og nedturer i en enkelt aksje eller klasse av verdipapirer.

Så mens en del av porteføljen din kan inneholde mer ustabile verdipapirer som du har valgt for potensialet for høyere avkastning, er den andre delen av porteføljen viet til mer stabile eiendeler.

Bestemme hva som er riktig for deg

Siden hver aktivaklasse har sitt eget avkastnings- og risikonivå, bør investorene vurdere deres risikotoleranse, investeringsmål, tidshorisont og tilgjengelige penger å investere som grunnlag for aktivasammensetningen. Alt dette er viktig når investorer ser ut for å lage sin optimale portefølje.

Investorer med lang tidshorisont og større beløp for å investere kan føle seg komfortable med høyrisiko, høye avkastningsalternativer. Investorer med mindre beløp og kortere tidsspenn kan foretrekke tildelinger med lav risiko og avkastning.

For å gjøre formuesallokeringsprosessen enklere for kunder oppretter mange investeringsselskaper en serie modellporteføljer, som hver består av forskjellige proporsjoner av aktivaklasser. Hver portefølje tilfredsstiller et bestemt nivå av investorrisikotoleranse. Generelt varierer disse modellporteføljene fra konservative til veldig aggressive.

En konservativ portefølje

Konservative modellporteføljer fordeler generelt en stor andel av totalen til verdipapirer med lavere risiko, for eksempel rentepapirer og pengemarkedsverdipapirer.

Hovedmålet med en konservativ portefølje er å beskytte hovedverdien på porteføljen. Det er derfor disse modellene ofte blir referert til som "kapitalbevaringsporteføljer."

Selv om du er veldig konservativ og blir fristet til å unngå aksjemarkedet helt, kan en viss eksponering for aksjer bidra til å oppveie inflasjonen. Du kan investere aksjeandelen i høykvalitets blue-chip selskaper eller et indeksfond.

Moderat konservativ portefølje

En moderat konservativ portefølje fungerer for investoren som ønsker å bevare mesteparten av porteføljens totale verdi, men er villig til å ta på seg en viss risiko for inflasjonsbeskyttelse. En vanlig strategi innenfor dette risikonivået kalles "nåværende inntekter." Med denne strategien velger du verdipapirer som betaler høyt utbytte eller kupongutbetaling.

Moderat aggresiv portefølje

Moderat aggressive modellporteføljer omtales ofte som balanserte porteføljer siden formuesammensetningen er nesten likt fordelt mellom rentepapirer og aksjer. Balansen er mellom vekst og inntekt. Siden moderat aggressive porteføljer har et høyere risikonivå enn konservative porteføljer, er denne strategien best for investorer med lengre tidshorisont (generelt mer enn fem år) og et middels nivå av risikotoleranse.

En aggresiv portefølje

Aggressive porteføljer består hovedsakelig av aksjer, slik at verdien av dem kan variere mye fra dag til dag. Hvis du har en aggressiv portefølje, er hovedmålet ditt å oppnå langsiktig kapitalvekst. Strategien til en aggressiv portefølje kalles ofte en "kapitalvekst" -strategi. For å gi diversifisering, legger investorer med aggressive porteføljer vanligvis til noen rentepapirer.

En veldig aggressiv portefølje

Svært aggressive porteføljer består nesten utelukkende av aksjer. Med en veldig aggressiv portefølje er målet ditt sterk kapitalvekst over lang tid. Siden disse porteføljene har betydelig, vil verdien av porteføljen variere mye på kort sikt.

Skreddersy dine tildelinger

Disse modellporteføljene og strategiene som følger med dem kan bare tilby en løs retningslinje. Du kan endre proporsjonene slik at de passer til dine egne individuelle investeringsbehov. Hvordan du finjusterer modellene ovenfor, avhenger av dine fremtidige økonomiske behov for kapital og av hvilken type investor du er.

Hvis du for eksempel vil forske på egne selskaper og bruke tid på aksjeplukking, vil du sannsynligvis dele aksjeandelen av porteføljen ytterligere inn i underklasser av aksjer. Ved å gjøre det, kan du oppnå et spesialisert risiko-avkastningspotensial innen en del av porteføljen.

Prosentandelen av porteføljen du bruker til kontanter og pengemarkedsinstrumenter vil også avhenge av hvor mye likviditet og sikkerhet du trenger.

Hvis du trenger investeringer som kan avvikles raskt, eller du ønsker å opprettholde den nåværende verdien av porteføljen din, kan du vurdere å plassere en større del av investeringsporteføljen din i et pengemarked eller kortsiktige rentepapirer.

De investorene som ikke har likviditetsproblemer og har en høyere risikotoleranse, vil ha en mindre del av sin portefølje innenfor disse instrumentene.

Vedlikeholde porteføljen

Når du bestemmer deg for hvordan du skal tildele porteføljen din, kan du velge en av flere grunnleggende tildelingsstrategier. Hver tilbyr en annen tilnærming basert på investorens tidsramme, mål og risikotoleranse.

Når porteføljen din er i gang, er det viktig å gjennomføre en periodisk gjennomgang. Det inkluderer en vurdering av hvordan livet ditt og dine økonomiske behov har endret seg. Vurder om det er på tide å endre vektingen av eiendelene dine.

Selv om prioriteringene ikke har endret seg, kan du oppleve at porteføljen din må balanseres. Det vil si at hvis en moderat aggressiv portefølje hadde mange gevinster fra aksjer nylig, kan du kanskje flytte noe av det overskuddet til sikrere pengemarkedsinvesteringer.

Bunnlinjen

Kapitalfordeling er et grunnleggende investeringsprinsipp som hjelper investorer til å maksimere fortjenesten og samtidig minimere risikoen. De forskjellige kapitalfordelingsstrategiene beskrevet over dekker et bredt spekter av investeringsstiler som imøtekommer varierende risikotoleranse, tidsrammer og mål.

Når du har valgt en kapitalfordelingsstrategi som er riktig for deg, må du huske å gjennomgå porteføljen med jevne mellomrom for å sikre at du opprettholder den tiltenkte tildelingen og fremdeles er på god vei til de langsiktige investeringsmålene.