Topp 5 høye avkastningsfond for 2019

Investorer er i økende grad interessert i høyrenteobligasjoner og prøver å oppnå bedre resultater enn de som statsobligasjoner kan tilby. Federal Reserve reduserte avkastningen på mer konservative statlige rentepapirer i kjølvannet av finanskrisen i 2008, og etterlot mange investorer etter avkastning andre steder. Høyrenteobligasjoner bærer mer risiko enn statsobligasjoner, men likevel er investorer tvunget til å vurdere å ta på seg denne risikoen enn å håndtere volatiliteten i aksjemarkedet.

Viktige takeaways

• Obligasjonsfond med høyt avkastning investerer i "søppel" -obligasjoner - lavere obligasjonslån i kredittkvalitet som har en høyere avkastning enn markedet.
• Investorer ser etter høyrenteobligasjoner for å oppnå bedre avkastning enn lavavkastende, men sikrere, myndigheter og høyt rangerte selskaper.
• Å eie obligasjoner med høy avkastning har spesielle risikoer som er unike for denne delen av rentemarkedet. Husk å forstå produktet eller fondet før du investerer.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Opprettet i 1977, investerer Fidelity Capital & Income Fund i både aksje- og gjeldspapirer, med vekt på gjeldspapirer av lavere kvalitet. Fondet fokuserer også på selskaper som har økonomiske vanskeligheter. Den har 12, 36 milliarder dollar i formuesforvaltning (AUM) fra oktober 2018.

Det betaler en avkastning på 4, 01%. Gjeldspapirene i fondets portefølje har en gjennomsnittlig vektet løpetid på 11, 4 år med en varighet på 3, 75 år. Dette er en lavere varighet, noe som indikerer at obligasjonene har mindre eksponering for risiko fra en renteheving. Fondet har en rimelig utgiftsgrad på 0, 67% og har en gjennomsnittlig tiårsavkastning på 9, 96%.

Fidelity Capital & Income Fund's 10 beste eierandeler inkluderer renteinstrumenter fra energiselskaper, finansielle selskaper og selskaper i teknologisektoren. Disse tre sektorene utgjør 36, 57% av nåværende eierandel. Det krever en første minimumsinvestering på $ 2500.

Vanguard High Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX)

Vanguard High Yield Corporate Fund fokuserer på selskapsgjeld med lavere kredittvurdering. Fondsforvalteren oppsøker søppelobligasjoner med høyere karakter. Vanguard uttaler at denne tilnærmingen er ment å gi en jevn inntekt samtidig som mislighold og tap av hovedstol minimeres. Fondet har høyere volatilitet, nærmere aksjemarkedet.

Fondet har en utgiftsgrad på 0, 23%, som er 77% lavere enn gjennomsnittlig utgiftsgrad for lignende fond. Fondet har en netto formue på 23, 8 milliarder dollar med en avkastning på 5, 74% per oktober 2018. Det er 484 obligasjoner i porteføljen, med en gjennomsnittlig effektiv løpetid på 5, 4 år og en gjennomsnittlig varighet på 4, 2 år.

Vanguard High Yield Corporate Fund eier 20, 1% av eiendelene i kommunikasjonssektoren, fulgt av 12, 5% energi og 12, 3% i forbrukerens ikke-sykliske. Ba2-karakteriserte obligasjoner har den største delen av porteføljen på 17, 2%, fulgt av B1-obligasjoner på 16, 1%. Det krever en minimumsinvestering på $ 3000.

BlackRock High Yield Bond Fund (BHYIX)

BlackRock High Yield Bond Fund, som begynte å handle i 1988, investerer i obligasjoner som ikke er av investeringsklasse med løpetid på 10 år eller mindre. Minst 80% av eiendelene er investert i obligasjoner med høy avkastning, som inkluderer konvertible og sikrede verdipapirer. Fondet har 15, 12 milliarder dollar i AUM med en avkastning på 5, 6% per oktober 2018. Obligasjonene i fondet er 77, 5% investert i selskapsobligasjoner.

Rundt 42% av BlackRock High Yield Bond Fund eierandeler har rangeringer av B, mens ytterligere 18, 6% av selskapets beholdninger har BB-rangeringer. Fondet har over 1500 andeler i sin portefølje med en utgiftsgrad på 0, 62%. Fondet deler ut avkastningen på månedlig basis.

SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (JNK)

ETF-er som investerer i høyrenteobligasjoner kan være passende for investorer som ønsker å unngå kostbare salgsmengder og minimumsbeløp som vanligvis er forbundet med å investere i verdipapirfond. Fondet sporer resultatene av Barclays High Yield Very Liquid Index. Fondet har en netto formue på 9, 62 milliarder dollar og betaler et utbytte på 5, 56% per oktober 2018.

Den største sektorfordelingen for fondet er energisektoren, med en vekt på nær 69%. Fondet har en utgiftsgrad på 0, 4% og betaler en avkastning på 5, 44%. Når det gjelder kvaliteten på eierandelene, er rundt 40% av eierandelene vurdert til BB med 45% rangert B. Rundt 35% av obligasjonene har løpetid på fem til syv år, og rundt 30% av obligasjonene har løpetid på syv til 10 år. år.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)

IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF er en annen ETF med høy avkastning og gir bred eksponering for amerikanske selskap med høye renter. Det har en netto formue på over 14, 9 milliarder dollar og betaler en avkastning på rundt 5, 93% per oktober 2018. Fondet har 1 025 eierandeler og en utgiftsgrad på 0, 49%.

Dette fondet har et relativt høyt beta-forhold, som viser at det har større volatilitet enn noen mer konservative obligasjonsfond. Fondet begynte å handle i 2007.