Variable livrenter: Fordeler og ulemper

Utvalget av produkter og tjenester som er tilgjengelig på finansmarkedet i dag, er nok til å forvirre selv eksperten, og det er svært få biler som har generert like mye kontrovers i både offentlige og profesjonelle fora som varierende livrenter. Mange meglere og planleggere ser på dem som uunnværlige pensjonsplanleggingsverktøy, mens andre finanseksperter advarer forbrukere om å unngå dem for enhver pris. Det er selvfølgelig ikke noe svart-hvitt svar på dette problemet, men du må forstå fordelene og ulempene med disse investeringskjøretøyene før du tar en beslutning.

Fordeler med varierende livrenter

• De er ikke underlagt innskuddsgrenser.

• Pengene i dem vokser ut utsatt skatt.

• Mange stater beskytter dem mot kreditorer.

• De er unntatt skifterett.

Ulemper med varierende livrenter

• De kan ende opp med å generere betydelige skatter.

• De kommer vanligvis med høye gebyrer.

• De er så sammensatte at mange som eier dem ikke forstår dem.

Hvordan varierende livrenter fungerer

Et av problemene du møter når det gjelder variable livrenter er vanskeligheten med å forstå hvordan de fungerer. Variable livrenter rangerer sannsynligvis bare andre med variabel livsforsikring når det gjelder kompleksitet. De ligner sine faste og indekserte kusiner ved at de er utstedt som kontrakter som vokser på utsatt skatt, uavhengig av om de er plassert på en individuell pensjonskonto (IRA) eller en annen skatteutsatt pensjonsplan. Det er en straff på 10% for tidlig uttak for utdelinger som blir tatt før kontraktseieren er 59½, med visse unntak for død, uførhet eller andre faktorer.

Variable kontrakter er imidlertid unike ved at de tilbyr en forhåndsvalgt gruppe av underfondskontoer for verdipapirfond som du fordeler de betalte premiene til. Verdiene av fondene stiger og faller med markedene, uten garanti for hovedstol. De fleste variable produkter inneholder også leve- og dødsytelsesryttere som garanterer enten en minste kontoverdi eller en inntektsstrøm (se nedenfor). Ikke desto mindre er ikke denne informasjonen nok til at du kan ta en utdannet kjøpsbeslutning. Du må også kjenne til fordeler og ulemper med disse unike produktene.

Variable livrenter kan gi overlegen avkastning over lang tid, men det er forsvarlig å lære om skattemessig behandling av dette økonomiske produktet før du investerer.

Fordelene med varierende livrenter

Variable livrenter kan tilby en pakke med fordeler som for det meste er uovertruffen av noen annen type finansielt produkt på markedet i dag. Deres viktigste salgsargument inkluderer:

Ubegrensede bidrag: Som nevnt tidligere er det ingen begrensning for hvor mye penger som kan plasseres i en variabel livrente. Av denne grunn er de populære blant velstående investorer som leter etter skatteplasser. (De fleste transportører vil innføre en proprietær grense for innledende kjøp.)

Utsettelse av skatt: Som alle andre former for livrenter, varierer livrenter på skatteutsatt basis. Bare distribusjonene er skattepliktige når de er foretatt.

I nsurance Protection : De fleste variable kontrakter i dag tilbyr en rekke leve- og dødsytelsesryttere som lover en garantert inntektsstrøm eller ellers en minimumskontoverdi. De syklende syklistene vil betale ut en garantert inntektsstrøm som er basert på en hypotetisk garantert vekst fra underkontoen. Du vil fremdeles få denne utbetalingen, selv om underkontoene har en vekstnivå. Den typiske rytteren for dødsytelser i dag lover mottakeren den største blant den nåværende kontraktsverdien, den høyeste verdien på datoen for kontraktens jubileum, eller en verdi basert på en garantert hypotetisk vekstrate.

Potensialet for overlegen retur: Hvis du har variable livrenter på lang sikt, kan du høste den tilsvarende veksten i fondets underkonti over tid. Mennesker som legger pengene sine i aksjens underkontoer og lar dem ligge der i 20 år eller mer, vil sannsynligvis se et høyere avkastning på investeringen enn hva som helst annen livrente. De fleste variable kontrakter tilbyr også grunnleggende pengestyringstjenester, som periodisk rebalansering. De faste kontiene som er tilgjengelige i mange variable kontrakter er også ofte høyere enn prisene som tilbys av sammenlignbare faste produkter.

Unngåelse av skifterett: Som med faste og indekserte livrenter er kontrakter med variabel livrente ubetinget fritatt fra skifterett, slik at mottakerne kan få pengene sine raskt.

Beskyttelse mot kreditorer : Selv om denne fordelen varierer noe fra staten, er det mange stater som krever at alle penger som er plassert i variabel eller andre typer livrente, ikke kan knyttes av kreditorer.

Opprinnelige bonuser og høye garanterte priser: Mange varierende annuitetskontrakter vil betale en øyeblikkelig bonus på penger som blir betalt inn i kontrakten, eller de kan tilby et gjennomsnittlig kostpris for dollar som betaler en høy fast rente på den opprinnelige saldoen og deretter flytter pengene til underkontoer du velger over en bestemt tidsperiode, for eksempel seks eller 12 måneder

Ulempene med varierende livrenter

Til tross for deres allsidighet, er varierende livrenter ikke alle ting for alle mennesker og har noen reelle begrensninger. Kritikere av variable produkter er raskt ute med å påpeke følgende mangler som følger med disse kontraktene:

Dårlig kostnadsgrunnlag: I motsetning til aksjer eller andre verdipapirer, øker ikke kostnadsgrunnlaget for variable livrenter når de blir arvet. Mottakerne betaler skatt for hele kontraktsverdien som har vokst fra datoen for det første kjøpet.

Dårlig skattebehandling: Selv om variable kontrakter vokser til å bli utsatt skatt frem til pensjon, pålegger de den samme 10% straff for tilbaketrekning som tradisjonelle IRAs og kvalifiserte planer. Alle distribusjoner fra disse kontraktene beskattes som alminnelig inntekt med mindre kontrakten ble plassert i en Roth IRA eller pensjonsplan. Behandlingen av kapitalgevinster er ikke tilgjengelig. En lignende langsiktig investering i indeksfond som ikke betaler utbytte kan gi tilsvarende vekst, men med total likviditet og lavere skatt på langsiktige gevinster.

Høye avgifter: Variable livrenter er et av de dyreste finansielle produktene på markedet. De kommer med mange avgifter og gebyrer, inkludert gebyrer for dødelighet og utgifter, administrasjonsgebyr for verdipapirfond, vedlikehold av avtaler og andre diverse kostnader. Noen kontrakter vil belaste transaksjonsgebyrer etter at et visst antall transaksjoner er gjort i kontrakten. Leve- og dødsytelsesryttere trekker også periodiske avgifter fra kontraktsbalansen. De fleste kontrakter har også en betydelig tidsplan for tilbakeleveringskostnader som kanskje ikke utløper på 10 år eller lenger.

Kompleksitet : Som nevnt tidligere, er variable livrenter et av de mest kompliserte økonomiske instrumentene som er tilgjengelige i dag, og de blir ofte dårlig markedsført og forstått av både selgere og forbrukere.

Bunnlinjen

Variable livrenter kan tilby deg mange fordeler som kan kreve samtidig bruk av flere andre typer investeringer og kontoer for å duplisere, men du må bli grundig utdannet om ulempene av meglere og planleggere.

Verdien av disse produktene kan bare evalueres i sammenheng med din skattesituasjon, investerings- og pensjonsmål og tidshorisont.